界面新闻记者 |
9月11日，折叠屏概念股出现分化，早盘时刻，华映科技（000536.SZ）3连板，大富科技(300134.SZ)上涨约10%，斯迪克(300806.SZ)、日久光电(300806.SZ)、星星科技(300256.SZ)等跟涨。
不过，凯盛科技（600552.SH）触及跌停，深天马A（000050.SZ）跌超5%，精研科技（300709.SZ）、维信诺（002387.SZ）、劲拓股份（300400.SZ）、东睦股份（600114.SH）、冠石科技（600588.SH）、格林精密（300968.SZ）等跟跌。
就在9月10日，华为三折叠屏手机刷爆朋友圈。
当日，华为举行Mate XT发布新品发布会，华为终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东称，这是全球首款三折叠手机。他表示，华为团队改写了行业历史，将科幻变成现实。他介绍，展开之后屏幕10.2英寸，是最大的折叠屏手机，相当于把平板装在口袋里；展开后厚度3.6毫米，是最薄的折叠屏手机。
当日，华为Mate XT三折叠屏手机的售价公布，256GB版本售价19999元、512GB版本售价21999元、1TB版本售价23999元。该款手机将于9月20日10:08正式开售。据供应链渠道消息，华为为这款三折叠屏手机备货量约100万台，但截至目前的最新预约数已超过420万人。
这也预示着，三折叠屏正在从概念走向小规模的量产。
中航证券研究所科技电子分析师刘牧野对界面新闻表示，除苹果外的主流终端厂商均完成折叠屏手机布局，从产品定位上来看，近两年国产安卓系厂商致力于降本，新发布的折叠屏产品集中在万元以下；而华为、三星继续走高端路线，横向折叠屏配置依旧高于品牌旗舰机型，且定价上万。
早在2021年，三星显示就展示过三折概念机，国内面板厂京东方、维信诺、TCL华星等均有相关产品布局。随着双折手机技术趋于成熟，走向轻薄化和平价化，三折方案或将逐步落地，从技术储备、品牌定位及产品定价来看，华为和三星是最有可能率先挑战更贵的三折手机的厂商。
据Counterpoint预测，全球折叠屏手机出货量将从2021年的910万台增至2027年的超过1亿台，CAGR高达49%。其中，中国市场已成长为折叠屏手机最大的单体市场。
折叠屏手机出货量增长迅猛。根据IDC数据，2024年Q2中国折叠屏手机出货量累计达到257万台，同比增长104.6%。其中华为的市场份额为41.7%；vivo、荣耀、OPPO、三星分为以23.1%、20.9%、8.4%、3%的份额分列二至五位。
华为三折叠屏手机成为撬动整个消费电子市场的那把杠杆？
刘牧野对界面新闻表示：此次华为的这款三折叠手机定位的是高端消费人群，并不是普通大众，前者购买这款手机更多也是为了身份的象征。当前这款手机的预约人数已超420万人，预定是不需要付费的，预定量还是有部分水分的。未来折叠屏手机价格会越来越贴合普通大众的消费水平，从总量来看，折叠屏手机会带来一定量的换机需求，不过，这是一个慢慢渗透的过程，并不能撬动整个消费电子市场的繁荣。
近期，三折叠概念股也随之走出一波行情。不少上市公司纷纷表示，自身业务与三折叠屏手机相关。choice数据显示，折叠屏概念股多达72只，这些上市公司多数分布在广东省，其次是江苏，两省分布的概念股分别为33只和11只。
不过需注意的是，这和市场上所关注的折叠屏概念股有所出入，根据公开研报和信息等不完全统计，其热门的三折叠概念股至少超30家。
根据界面新闻统计，这31只热门三折叠概念股所属细分行业多为光学光电子和消费电子等。多集中在广东省的深圳市、其次为江苏省。除京东方A、蓝思科技、深天马A、长盈精密、精测电子、凯盛科技这6只概念股外，其余均为市值不超过百亿元的小市值上市公司。
尽管这些上市公司2024年上半年净利润多为正，且业绩多同比增长的态势，但除京东方A从、长盈科技和东睦股份外，截至2024年上半年，其归母净利多在千万元级别，还有数家上市公司归母净利为负。
数十只三折叠概念股中，哪些上市公司“含华量”更高？哪些又是伪概念股？
9月4日，作为显示屏龙头，京东方董事长陈炎顺公开表示，京东方和华为在折叠屏领域有着十分深入的合作，“我们跟华为的产品的共同研发，是前无所有的紧密地联系在一起。截至9月11日收盘，该公司股价跌2.08%，报3.76元/股，市值超1400亿元。
凯盛科技（600552.SH）称曾与华为共同研发UTG技术，该公司近日表示，公司UTG产品目前具备一定的产能规模，在市场方面已进入下游多家客户资源池。该公司被外界视为折叠机MIM铰链的主要生产厂家之一。该公司主营业务为显示材料板块,应用材料板块，不过其业绩呈现亏损状态。2024年上半年,公司实现营业收入22.17亿元,同比下降9.64%;归母净利润4163.79万元,同比下降47.60%;扣非净利润亏损2997.03万元,上年同期盈利1800.42万元。截至9月11日收盘，该公司股价大跌10%，报12.58元/股，市值近120亿元。
相较京东方和凯盛科技，资金对科森科技爆炒更是明显，这使得该上市公司自8月28日至9月7日连发12份关于股价异常波动的公告。
科森科技相关公告表示，近期关注到公司被媒体列入折叠屏概念股，经自查，公司的折叠屏铰链组装业务客户单一，目前公司通过外购结构件用于折叠屏手机铰链的组装。截至公告发布之日，2024 年度尚未形成营收。公司预计该业务年内产生的收入占 2024 年度营业收入的比例不到1%，对公司2024年度整体营收贡献有限。
值得注意的是，今年上半年，科森科技归母净利润亏损1.61亿元，科森科技预计2024年度亏损，该公司称，“目前股票价格已经严重背离公司基本面，存在过度非理性炒作风险。”
截至9月11日，该公司开盘即跌停10%，报9.63元/股，市值刚超50亿元。
此外还有不少上市公司纷纷表示自身业务与三折叠屏手机息息相关。
创世纪（300083.SZ）9月10日在互动平台表示，公司拳头产品钻攻机可用于三折叠屏手机中框及铰链等金属结构件的加工。该公司主营业务为数控机床的研发、生产及销售，2024年上半年营业收入约20.61亿元，同比增加0.31%；归属于上市公司股东的净利润约1.58亿元，同比减少23%，截至9月11日收盘，该公司股价微涨1.54%，报5.92元/股，市值近100亿元。
刘牧野对界面新闻表示:包括三折叠屏手机在内的折叠屏手机而言，并不能给上市公司相关业绩带来很大的提升，业内大家都心知肚明。当前供应链上上市公司的沸腾多是资本市场上主题炒作的缘故。
